Чем рейтинг отличается от рэнкинга

Какому банку можно доверять, а какой лучше обходить стороной? Чтобы понять это, надо учесть множество условий, среди которых и общественное мнение о кредитном учреждении, и его медийный образ, и размер уставного капитала, и рейтинг, и рэнкинг… Одним словом, много чего, что способно ввести обывателя, и без того запуганного многочисленными формулами, графиками и диаграммами, в состояние абсолютного оцепенения. Разумеется, самые точные прогнозы и оценку ситуациям дают истинные мастера своего дела, но это не означает, что понимание характеристик и базовых принципов работы банковской системы – запретная зона. Тем более, что многие из этих показателей уже специально скомпонованы профессионалами, высчитаны и представлены для широкого обозрения максимально доступным образом. Например, рейтинги и рэнкинги.

Рейтинги сегодня более известны и популярны среди неспециалистов, чем рэнкинги. И нельзя не отметить, что их известность увеличивается. Растущая грамотность населения, помноженная на регулярное упоминание рейтингов в сми, дает о себе знать. Сказывается и активная зачистка Центробанком финансово-кредитного сектора от неблагонадежных игроков. На фоне лавинообразного потока новостей об отзыве лицензий интерес к позициям банков в различных списках обостряется. Основными поставщиками сведений по общему состоянию кредитных организаций давно и прочно для миллионов людей являются три старейших международных рейтинговых гиганта: агентство Standard & Poor’s (S&P, основано в 1860 г.), Moody’s Investors Service (традиционное сокращение Moody’s, 1909 г.), а также Fitch Ratings(1924 г.). Все они специализируются на присвоении национальных и международных рейтингов и в целом имеют сходство в критериях оценок. Попасть в верхние строки каждого из них – заветная и объективно понятная мечта уважающего себя кредитного учреждения. К слову, агентства занимаются не только прогнозированием развития банковского бизнеса, но и рынков стран, в которых работают, в итоге позволяя делать микро- и макроэкономические выводы на долгосрочную и краткосрочную перспективу.

Международные рейтинги представлены этими агентствами в двух категориях: инвестиционной и спекулятивной. Важно понимать, что инвестиционная категория по определению надежнее. Спекулятивность обозначает готовность банка совершать более рискованные поступки или то, что он уже находится в рискованной ситуации.

Рейтинговые категории имеют буквенное выражение. Инвестиционный класс представлен на промежутке от «ААА» до «BBB», включая «АА» и «A» (Fitch Ratings и Standard & Poors), для Moody’s это промежуток от «Aaa» до «Baa», включая «Aa» и «A». Соответственно «ААА» обозначает наивысший уровень кредитоспособности и самые низкие ожидания по кредитным рискам. Такая оценка присваивается только в случае исключительно высокой способности банка своевременно погашать финансовые обязательства. В спекулятивной категории наивысший показатель — «BB» (Fitch Ratings и Standard & Poors) и Ba (Moody’s), обозначающий возможность развития кредитных рисков, особенно в результате негативных экономических изменений. Однако при этом компаниям могут быть доступны альтернативные ресурсы в сфере бизнеса или финансов, позволяющие им выполнить свои финансовые обязательства. Самый низший показатель рейтинговой шкалы – критерий «D», обозначающий дефолт.

Таким образом, рейтинг — это оценка рейтинговым агентством эмитента ценных бумаг или финансового учреждения (в нашем случае – банка) с точки зрения вероятности его дефолта.

Внутри букв рейтингов тоже существуют градации. Например, между A и AA существуют A+ и AA- и т.д. Еще есть прогноз рейтинга, который показывает возможное изменение рейтинга.

Объясняем, как работать с различными рейтингами.

Выясните, что перед вами: рейтинг или рэнкинг

Зачем это нужно знать? Дело в том, что в международной практике все топы «самых-самых» делятся на рейтинги и рэнкинги. Однако в русском языке прижилось только слово «рейтинг», а упоминание «рэнкинга» едва ли встретишь в прессе.

Рейтинг (от английского «rate» — оценивать) — это некий числовой или порядковый показатель, который демонстрирует значимость или важность того или иного объекта.

Читайте также:  Как посчитать процент на продукты

В основе любого рейтинга лежит оценка. Оценка эта основывается либо на конкретном критерии, либо на определённой системе расчета.

Рэнкинг же произошел от английского «rank» и в дословном переводе означает ряд или шеренгу. Если основная задача рейтингов — это оценка объектов, то рэнкинги этой цели не преследуют. Они обычно основаны на нескольких критериях и при их составлении не используются какие-либо формулы.

Прямая задача рэнкинга — упорядочить информацию об объектах анализа. Рэнкинги не несут в себе оценки, но с их помощью можно без труда увидеть позицию объекта с точки зрения разных критериев.

Сопоставив и проанализировав некоторые критерии, можно прийти к интересным наблюдениям.

Так, например, компания X с наибольшей прибылью по данным рейтинга N может иметь наибольшую долю краткосрочных обязательств, исходя из рэнкинга Z. Можно сделать вывод, что чистая прибыль компании Х может оказаться существенно ниже, чем у других фирм, занимающих более низкие позиции в рейтинге N, так как рейтинг этот не учитывает задолженности, требующие краткосрочного погашения, и базируется только на показателе прибыли.

Определите составителя, целевую аудиторию, структуру, критерии рейтинга или рэнкинга

Сначала поговорим о рейтингах и возьмём, например, кредитные рейтинги компаний. Их составляют независимые рейтинговые агентства — Moody’s, Standard and Poor’s и Fitch Ratings.

Они используются для оценки кредитоспособности той или иной компании. Каково их практическое значение? С помощью такого рейтинга потенциальный инвестор ценных бумаг может понять, стоит ли ему покупать облигации фирмы, насколько надежной она является.

Условные обозначения: cтепень надежности компаний обозначается буквенно — от «А» до «С»: под «А» обозначаются наиболее платежеспособные, под «С» — наименее надежные.

Также принято считать, что облигации компании ниже уровня «ВВВ-» являются облигациями спекулятивного уровня. Они, с одной стороны, высокодоходные, и подразумевают высокий уровень риска с другой, — именно поэтому их зачастую называют неинвестиционными, ненадёжными и даже мусорными. Однако в зависимости от ситуации на рынке, такие виды акций также могут быть вполне полезными для инвесторов.

Например, резкие спады на рынке ценных бумаг могут спровоцировать падение цен на бумаги инвестиционного класса, тогда как неинвестиционные облигации могут приносить больший доход.

Теперь немного об объективности кредитных рейтингов.

В силу того, что любой рейтинг — это, прежде всего, «оценочная» история, без скандалов и здесь не обошлось. Если до начала 1970-х годов рейтинги облигаций финансировались инвесторами, заинтересованными в получении достоверной информации о положении компаний на рынке акций, то когда их начали оплачивать сами эмитенты ценных бумаг, это привело к обвинениям «большой тройки» агентств в необъективности и предвзятости.

Популярные рейтинги есть не только среди деловой аудитории, но и среди простых читателей и пользователей сети. Например, рейтинги Forbes.

Рейтинг лучших стран для ведения бизнеса уже не первый год публикуется на официальном сайте издания. Основные критерии для формирования данного рейтинга — уровень внутреннего валового продукта (GDP), а также:

  • место страны в рэнкинге налогового бремени (Tax Burden rank);
  • место страны в рэнкинге развития технологий (Innovation rank);
  • место страны в рэнкинге экономической свободы (Money Freedom rank);
  • место страны в рэнкинге влияния чиновничьего аппарата на бизнес (Red Tape rank).

В 2012 году лучшей страной для бизнеса была признана Новая Зеландия. Её ВВП на душу населения оказался наименьшим среди стран первой десятки, однако компенсировался самыми лучшими показателями в области защиты личных свобод граждан и интересов инвесторов. По данным на 2017 год наиболее перспективной страной для ведения бизнеса по версии Forbes оказалась Швеция, Новая Зеландия же занимает почётное второе место. Тройку замыкает Гонконг.

Кому пригодится рейтинг? Предпринимателям, заинтересованным в открытии бизнеса за рубежом. Но нужно учитывать, что он даёт только обобщенную оценку и ограниченное количество сопутствующих критериев.

Существуют также различные рейтинги компаний: например, совместный рейтинг частных компаний, оценённых на рынке в один миллиард долларов и выше (The Billion Dollar Startup Club), от The Wall Street Journal и Dow Jones. Рыночная капитализация стартапов может быть интересна потенциальным инвесторам для оценки привлекательности компании.

Читайте также:  Совкомбанк экспресс кредит отзывы

Этот рейтинг иллюстрирует динамику того, как разрастались сегодняшние компании-лидеры, с помощью инфографики с февраля 2014 года по данный момент.

В качестве основных показателей выступают последние данные по оценке компании в миллиардах долларов (капитализация). Также указываются её совокупный капитал и дата последней произведенной оценки.

Рассмотрим также российские бизнес-рейтинги: например, рейтинги крупных компаний, составленные Forbes и РБК.

И топ-200 крупнейших российских частных компаний Forbes, и рейтинг РБК 500 опираются на показатель выручки (в миллиардах рублей) за 2015 год в качестве основного параметра.

Однако рейтинг РБК учитывает при оценке в том числе и государственные компании. В то же самое время сопутствующими, но не учитывающимися, характеристиками для похожего рейтинга Forbes являются изменения за год, капитализация, местоположение штаб-квартиры и размер персонала частных компаний.

Помимо критериев важно узнать источники, на которые опираются аналитики

Интересным нюансом в рейтингах на основе выручки является тот факт, что некоторые компании из перечисленных — непубличные, а значит, данные об их отчётности закрыты. Как аналитики получают такого рода информацию? Если ни Федеральная служба государственной статистики, ни СПАРК («Система профессионального анализа рынков и компаний»), ни СКРИН («Система комплексного раскрытия информации об эмитентах и профессиональных участниках фондового рынка») данных не предоставляют, то существует несколько вариантов:

  • Можно запросить данные у самих компаний напрямую.
  • Можно провести сопоставительный анализ, пользуясь данными компании, схожей по своим начальным характеристикам и являющейся публичной, то есть предоставляющей свои отчёты в открытом доступе.

Примером удачного рейтинга непубличных компаний можно считать одноименный рейтинг Forbes («200 крупнейших непубличных компаний»). В основе его методологии по сбору данных лежат:

  • Сведения, предоставленные самими компаниями.
  • Данные с сервера раскрытия информации Федеральной службы по финансовому регулированию.
  • Информация Федеральной службы государственной статистики и Федеральной налоговой службы, представленная в СПАРК.

Составление таких рейтингов — более трудоёмкая работа, но не менее важная. Как отмечается в одном из аналитических отчётов Forbes, закрытые компании играют большую роль на экономическом рынке: это тёмные лошадки и никогда не знаешь, чего от них стоит ожидать.

В чём практический смысл рейтингов компаний? В большей степени это скорее занимательная статистика и возможность увидеть динамику развития той или иной фирмы. Практический же смысл такой информации может показаться достаточно туманным.

Что касается рэнкингов, то одним из весомых рэнкингов в бизнес-среде является рэнкинг агентов по операциям с недвижимостью The Thousand, создаваемый The Wall Street Journal совместно с Real Trends, частной консалтинговой коммуникационной компанией, специализирующейся на сборе и анализе информации о недвижимости.

Зачем нужен такой рэнкинг? Он прежде всего отмечает уровень профессионализма и повышает престижность представленных субъектов. Возможно, он может, в том числе, понадобиться тем, кто располагает средствами для покупки жилья или хочет продать или обменять жилье и потому ищет агента по недвижимости.

Тысячный рэнкинг делится на четыре категории по 250 пунктов в каждой:

  • Индивидуальный агент (Individual agent) — объем продаж.
  • Индивидуальный агент — стороны сделки.
  • Команда агентов (Agent Team) — объем продаж.
  • Команда агентов (Agent Team) — стороны сделки.

Основой для рэнкинга стали данные национальных торговых сетей, государственных и местных ассоциаций риэлторов, участников рэнкинга прошлых лет и 900 крупнейших брокерских фирм в Соединенных Штатах.

Компании, оказавшиеся на первых строчках в каждой из категорий, зарекомендовали себя как профессионалы в области продажи недвижимости на территории США. Средний агент, упомянутый в The Thousand, продал 202 дома за год (против семи домов, проданных среднестатистическим), средняя команда — больше 433 домов.

Еще один рэнкинг The Wall Street Journal составляется совместно с британским изданием об образовании Times Higher Education.

Читайте также:  Как снять деньги с карты мтс банка

Зачем он нужен? Рэнкинг помогает будущему студенту более чётко представить картину университетов, в которые он планирует подавать документы, и оценить «вуз мечты» с точки зрения наиболее важных для него характеристик, а не только основываясь на восторженных отзывах о престижности Лиги плюща.

Times Higher Education US College Ranking формирует список 100 американских университов и бизнес-школ в соответствии со следующими показателями:

  • Процент иностранных студентов.
  • Плата за обучение в другом штате и сбор (в долларах).
  • Количество студентов.
  • Тип учебного заведения: частное некоммерческое (PNFP) или публичное (Pub).
  • Показатель ресурсов и оснащенности (Resource score).
  • Оценка взаимодействия (Engagement score).
  • Оценка результатов (Overall score).
  • Оценка окружающей среды (Environmental score).
  • Общая оценка (средняя оценка успеваемости студентов) (Overall score).

Однако критерии для рэнкингов едва ли можно назвать объективными: кто доподлинно знает, как оценить окружающую среду (что важнее: свежий ли воздух или чистая вода?), оснащенность вуза новыми технологиями (что если в одном университете больше продукции Macintosh, а в другом — то же количество, но Microsoft) и так далее.

Все эти факторы все равно созданы искусственно и упрощают реальность до уровня сухих цифр: не важно, дают ли они оценку или же просто повод для размышлений.

Так или иначе, и рейтинги, и рэнкинги — это числовые показатели, за которыми всегда кроется гораздо большее, нежели набор арабских цифр. И если не забывать, что рейтинг — это всегда субъективная оценка, а рэнкинг — претензия на объективность, то чтение всех этих таблиц и списков может стать непростой аналитической задачкой.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Ренкинг и рейтинг – статистические оценочные показатели. Первое — это список, перечень объектов – банков, компаний, государств и пр., выстроенных в ряд, упорядоченных по конкретному свойству. Может исполнять функцию базы данных, собранных по определённому признаку. Он не даёт готовой оценки, его можно скорее назвать «информацией к размышлению».

Описание и отличия

В ренкинге не применяют субъективной оценки, мнения экспертной группы – это объективный учёт статистических показателей. Рейтинг может быть порядковым или числовым показателем.
Это показатель популярности, общей деятельности субъекта, государства, конкретного человека.

Термин означает уже сформированный список – по популярности фильма, по благополучию страны, по доверию к партии и тому подобное.

Рейтинг является показателем мнения экспертной группы по общим признакам субъекта. Оценка проводится в процентах или в баллах. Для его создания часто применяются социологические опросы.

На практике рейтинг чаще всего применяется в политической и социологической сфере. Использование ренкинга чаще всего более конкретно, обычно ренкинговые списки составляются по компаниям, банкам и прочим финансовым субъектам.

Например, проводится ренкинг банков, специализирующихся на факторинге, банков, занимающихся лизингом. Проводится сбор данных – например, обработка анкет компаний в конкретной финансовой сфере. Можно составлять перечень по принципу доходности за определённый временной промежуток или за всю историю функционирования банка (компании), ренкинг можно проводить по экономическим признакам: по привлечению средств, по количеству ПИФ, по собственным средствам и тому подобное.

Иными словами: рейтинг банков обычно составляет по признаку их популярности, а ренкинг составляется по размеру кредитного портфеля, по доходности и т.д.

Ренкинг – от английского to rank – ранжировать.

Рейтинг – rating – оценка, положение .

Последний чаще всего представляет интерес для широких слоёв населения, ренкинг обычно помогает более узкому кругу специалистов в оценке различных экономических объектов по одному интересующему их показателю.

Термин рейтинг существует и с спортивном мире – он служит для оценки положения спортсмена обычно по количеству набранных баллов.

(Пока оценок нет)