Финансовый капитал это в экономике

В экономике капиталом называют имущество физического или юридического лица, выраженное в денежном эквиваленте (иногда в товарном). Вариантов использования этого имущества несколько:

  • В личных целях.
  • Для сохранения (приобретение антикварных изделий или объектов роскоши).
  • Для приумножения.

Развитие термина

Финансовый (денежный) капитал представляет собой ресурс экономической жизни, который складывается из финансового (денежные документы и наличные и безналичные средства) и реального капитала (ресурсы, вложенные во всевозможные виды экономической деятельности). Экономисты трактуют понятие «капитал» по-разному.

Экономисты трактуют понятие «капитал» по-разному. Многие из них полагают, что это понятие гораздо шире, чем просто «деньги». Например, Смит дает характеристику капиталу как определенному запасу денежной массы и вещей. Идет дальше Рикардо. Он истолковывает капитал как материальный резерв средств для производства. При этом считает, что увеличивать цену капитала можно исключительно трудом. Экономист Фишер интерпретирует капитал как создание услуг, которые формируют прибыль.

В итоге финансовая структура капитала — это некая сумма благ, выраженная умственными, вещественными и финансовыми возможностями, которые применяются для роста количества производимых благ.

Капиталом в теории бухгалтерского учета, признаются все средства, вложенные в активы организации или фирмы.

В современной теории экономических терминов финансовый капитал подразделяется на действительный, выраженный в высокоинтеллектуальной форме и вещественной, и денежный (финансовый), выраженный в наличных и безналичных средствах и ценных бумагах.

Современные экономисты настаивают на еще одном виде капитала — человеческом. Он складывается за счет вклада в здоровье и образование работников, составляющих трудовые ресурсы предприятия.

Базовое понятие

Финансовый капитал — это наличные и безналичные средства, которые бизнесмены вкладывают в дело. Производство имеет спрос не только на вещественный капитал. Прежде всего в дело идут наличные и безналичные средства, временно не занятые в производстве. Они необходимы для получения капитальных благ.

Хозяйства или организации, не полностью используя полученный доход на текущие нужды, экономят часть средств. Они посредством финансовых рынков поступают в другие хозяйства или организации, которые применяют их для покупки капитальных благ. Таким образом происходит инвестирование. Фирма, которая применила капитал фирмы, его сохранившей, уплачивает ссудный процент. Этот процент является ценой финансового капитала.

В экономической науке считается, что финансовые рынки имеют идеальную конкуренцию. А это означает, что ни сберегатели, ни фирмы, получившие инвестиции, не имеют возможности воздействовать на ставку по процентам посредством изменения суммы инвестируемых сбережений или изменением спроса на них. Таким образом, изостатическая рыночная ставка по процентам складывается в ходе добросовестной конкуренции и вкладчиков, и фирм-сберегателей.

Спрос на финансовый капитал — это зависимость от процентной платы за вложение. Чем плата ниже, тем больше объем вложений. Число предложений от фирм-сберегателей тоже находится в зависимости от процентной платы: чем она значительнее, тем выше сумма сбережений.

Содержание финансового капитала

Финансовым капиталом признаются денежные документы и наличные и безналичные средства. При этом ценные документы как категория полностью признаются финансовым капиталом. Наличные и безналичные средства нельзя полностью считать таковыми. К финансовому капиталу не причисляют денежную массу, находящуюся на руках граждан страны, в кассах различных предприятий и фирм, а также ключевую часть средств на расчетных счетах в банках (так как она идет на проведение сделок купли-продажи). Только часть этих средств, заложенная в рассрочку или аванс, может попасть под разряд «финансовый капитал организаций». Та часть денежных средств организаций, которая применяется в качестве пенсионных или страховых накоплений, тоже может быть долей финансового капитала.

На схеме представлена примерная схема финансового капитала.

Читайте также:  Отзывы работников о тинькофф банке

Экономические предпосылки

Формирование экономической категории «финансовый капитал» спровоцировано необходимостью экономического оборота. Рассматривая модель кругооборота в экономике, можно увидеть, что организации для издержек на оплату хозяйственных ресурсов и текущих расходов хранят долю своих активов на расчетных счетах в банках и наличными, а часть — в денежных документах и на депозитах в банках для будущих трат. Домохозяйства тоже накапливают сбережения и проводят различные платежи, включая налоги. Для этих целей они тоже открывают счета в банках, на депозитах и имеют ценные бумаги. Государство, как представитель экономической жизни, проводит платежи за услуги, дотации и товары, исполняет государственные денежные переводы и печатает свои ценные бумаги. Фонды, страховой и пенсионный, участвуя в экономическом кругообороте, снижают возникающие риски в ходе социальной и хозяйственной деятельности, при этом держат некоторую часть своих активных средств временно незанятыми.

Современные реалии

В сегодняшнем экономическом кругообороте финансовый капитал — это реальный капитал. Это обусловлено тем, что ценные бумаги и денежная масса переходят в материальные оборотные средства и основные фонды.

Здесь нужно учесть, что финансовый капитал не весь перетекает в реальный. К примеру, некоторые домохозяйства нашей страны часть активных средств в валюте хранят дома. Оборот в экономическом секторе долю реального капитала переводит снова в финансовый капитал. Это может произойти, например, вследствие уменьшения основного капитала за счет отчислений на амортизацию, которые ложатся на счета в банки. К тому же финансовый капитал дополняется постоянно финансовыми вливаниями (та же покупка ценных бумаг). Из этого следует, что капитал финансовый работает параллельно с капиталом реальным.

Форма финансовых ресурсов

Как понятно из вышесказанного, финансовый капитал – это доля финансовых ресурсов организации, которая находится в обороте и приносит определенный доход. То есть это авансируемые и (или) инвестируемые ресурсы, имеющие целью получение прибыли. Финансовый капитал предприятия – это база, на основе которой создается и развивается организация. Именно капитал дает характеристику общей стоимости средств предприятия в нематериальной и материальной форме и инвестиций в активы.

В процессе работы капитал служит гарантом интересов самой организации и государства. Поэтому он является основным объектом финансового руководства организацией, а менеджеры финотдела обязаны следить за высокой эффективностью его использования.

Признаки финансового капитала

Финансовые ресурсы и капитал взаимосвязаны. Исходя из этого выделяют несколько признаков финансового капитала организации.

Принадлежность

Здесь капитал различается на собственный и заемный. По собственному капиталу можно судить об общей стоимости средств предприятия (на которые распространяются права собственности предприятия). В него входят резервный, добавочный, уставный капитал и нераспределенная прибыль.

Уставный, или складочный капитал — это минимальный размер собственного имущества, который является гарантией для кредиторов. Его размер оговаривается в уставе организации (минимум установлен на уровне федерального законодательства).

Добавочный капитал состоит из суммы дооценки объектов материального имущества предприятия, срок полезного использования которых более года. Также в этот капитал входят полученные фирмой безвозмездные ценности, суммы, вырученные сверх минимальной стоимости размещенных ценных бумаг и другие денежные суммы, подпадающие под эту категорию.

Резервный капитал – это накопление из отчислений полученной прибыли на непредвиденный случай: возможные убытки, выкуп акций и пр. Размер отчислений регулируется уставом.

Финансовый капитал — это прибыль предприятия, являющаяся практически самой основной его частью.

Заемный капитал – денежные средства или иные ценности, которые привлекаются на возвратной основе для совершенствования деятельности организации.

Инвестирвание

По признаку инвестирования различают оборотный и основной капитал.

Часть капитала, инвестированная в основные средства и внеоборотные активы, и составляет основной капитал. Финансовый капитал включает в себя и оборотный.

Все материальные и нематериальные активы, входящие в финансовый капитал организации, находятся в постоянном кругообороте. Исходя из этого, можно разделить его по форме местонахождения в очередном круге оборота. Это денежная форма, производительная и товарная.

Читайте также:  Банкоматы втб 24 в волгодонске адреса

Денежная форма – это инвестиции. Вложения могут быть как во вне-, так и в оборотные активы. В любом случае они переходят в производительную форму.

На стадии производства капитал переходит в форму товара (работы, услуги).

Третья, заключительная стадия – товарный капитал превращается в денежный посредством реализации товаров (услуг или работ).

Параллельно с этими перемещениями капитала изменяется его стоимость.

Управление финансовым капиталом

Эта функция обычно лежит на отделе менеджмента предприятия и означает управление собственными финансовыми потоками. Для этого в организации должна быть сформирована долго- и краткосрочная финансовая политика. Основным направлением ее должно быть привлечение и правильное распределение финансовых потоков.

Управление финансовым капиталом призвано решать несколько основных задач.

  1. Определение рационально необходимого размера капитала собственных средств.
  2. Привлечение (в случае необходимости) нераспределенной части прибыли или выпуск акций для увеличения размера собственного капитала.
  3. Формулировка и исполнение дивидендной политики и структуры довыпуска акций.

Разработка финансовой политики происходит в несколько этапов.

Капитал, с точки зрения экономики, — это ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. В классической экономике — это один из трех факторов производства; две другие — земля и труд.

Capital in economics, a stock of resources that may be employed in the production of goods and services. In classical economics it is one of the three factors of production, the others being labour and land.

Любое средство труда при таком подходе рассматривается как физический капитал. Однако средство труда может стать капиталом только тогда, когда его владельцы прямо или косвенно вступят в экономические отношения с владельцами рабочей силы. Например, сам по себе металлорежущий станок не приносит своему владельцу никакого дохода. Даже его использование лично владельцем станка не превращает станок в капитал. Капиталом он становится лишь после найма рабочего или сдачи станка в аренду. Карл Маркс отмечал в «Капитале»:

Капитал возникает лишь там, где владелец средств производства и жизненных средств находит на рынке свободного рабочего в качестве продавца своей рабочей силы. [3]
Капитал — это не вещь, а определённое, общественное, принадлежащее определённой исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придаёт этой вещи специфический общественный характер. Капитал — это не просто сумма материальных и произведённых средств производства. Капитал — это превращённые в капитал средства производства, которые сами по себе столь же являются капиталом, как золото или серебро сами по себе — деньгами. [4]

Виды капитала

  • Основной капитал — переносит свою стоимость на продукт производства по частям за относительно большое время (например, станок).
  • Оборотный капитал — переносит свою стоимость на продукт производства всю сразу (например, мука для выпечки хлеба).
  • Постоянный капитал — не изменяет размер стоимости, а лишь переносит её на результат производства сразу или по частям (все затраты, кроме заработной платы).
  • Переменный капитал — используется для найма рабочей силы, имеет форму заработной платы, изменяет размер стоимости.
  • Рабочий капитал — финансовый показатель, характеризующий ликвидность компании.

Целью капиталиста является получение прибавочной стоимости (избытка стоимости произведённых товаров над стоимостью затраченного на такое производство капитала). Согласно марксистской теории, прибавочную стоимость создаёт именно переменный капитал. Постоянный капитал создаёт условия, которые распространяют право собственности капиталиста на прибавочную стоимость.

Физический капитал

Физический (реальный) капитал — вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.

Денежный капитал

Денежный капитал (денежная форма капитала) — деньги, предназначенные для приобретения физического капитала. Нужно обратить внимание, что непосредственное владение этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически. Этим они отличаются от финансового капитала в форме денег на депозите.

Читайте также:  Альфа банк центр поддержки клиентов

Финансовый капитал — это банковский капитал (а также капитал небанковских кредитно-финансовых институтов), консолидированный с капиталом промышленности или других отраслей экономики. Из простых финансовых посредников банки при этом становятся крупными инвесторами и контролируют финансовые потоки промышленных компаний. Классификация финансового капитала:

  • собственный финансовый капитал – это совокупная стоимость средств компании, принадлежащих ей на правах ее собственности;
  • добавочный капитал – это финансовый стабилизатор, т.е. капитал, включающий в себя сумму оцененных основных средств после инвентаризации, объектов капитального строительства и иных материальных объектов компании с определенным сроком их полезного использования;
  • уставный капитал предприятия – основной источник формирования финансов, его величиной компания отвечает по своим финансовым обязательствам;
  • резервный капитал – это тот капитал, который формируется за счет отчисления прибыли в определенном уставом размере, или отдельным решением; немаловажен и размер нераспределенной прибыли, за счет которой осуществляются финансовые инвестиции для расширения деятельности компании;
  • иные финансовые резервы компании, которые формируются из равномерного включения текущих и предстоящих финансовых расходов компании в производственные издержки, или обращений отчетного периода, для стабилизации текущей деятельности компании;
  • заемный капитал – это финансовые средства или прочие имущественные ценности предприятия, привлекаемые на стабилизацию или наращивание работы предприятия, на возвратной основе;
  • основной финансовый капитал – это та часть капитала компании, которая используется в финансировании активов не участвующих в производственном процессе;
  • оборотный капитал компании – это та материальная (финансовая) часть капитала, которая инвестирует все оборотные средства компании;
  • производительный, финансовый капитал – это средства организации, которые финансируют операционные активы предприятия, для ведения хозяйственной деятельности;
  • ссудный капитал – это финансовые средства компании, которые непосредственным образом участвуют в процессе инвестиционной деятельности;
  • спекулятивным капиталом – является тот капитал, который используется компанией в процессе спекулятивных финансовых операций.

Финансовый капитал предприятий

Любое предприятие представляет собой имущественный комплекс, используемый для предпринимательской деятельности. В состав имущественного комплекса входят:

  • земельные участки,
  • здания,
  • сооружения,
  • борудование,
  • инвентарь,
  • сырье и материалы,
  • продукция,
  • права требования,
  • долги,
  • права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги.

Имущество предприятий представляет собой материальную основу деятельности любого предприятия. Кроме того, имущество — объект обеспечения при осуществлении сделок. Здания, земельные участки, оборудование, продукция могут быть предметом залога при получении банковских кредитов или займов. При ликвидации или банкротстве предприятия имущество направляется на погашение требований кредиторов. Различают движимое и недвижимое имущество.

Рынок финансового капитала

Рынок финансового капитала — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал. Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами.

Рынок финансового капитала состоит из ряда секторов:

  • инвестиционного,
  • кредитного,
  • фондового,
  • страхового,
  • валютного.

Мировой рынок финансового капитала показывает обществу финансовые услуги, снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. Как товар деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т.д.

Рынок финансового капитала по своей экономической сущности представляет собой систему отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.